역자 서문 = 5 서문 = 7 감사의 글 = 11 제1장 금융혁신과 금융 시스템서문 = 19금융혁신 = 20금융혁신의 사회적 가치 = 21설명을 위한 사례 : 국제적 주식수익률 스왑 = 23금융혁신의 동기 : 실질적인 효율성인가, 아니면 규제회피인가? = 25금융시스템의 제반기능 = 29제도변화의 역할 : 금융순환효과와 중개기관의 미래 = 33금융공학과 금융중개자의 상품생산 과정 = 40금융시스템의 향후 발전에 대한 시사점 = 48금융혁신과 규제 = 51참고문헌 = 56 제2장 증권혁신 : 역사적, 기능적 관점서문 = 61증권혁신에 대한 간략한 역사적 고찰 = 63비용과 증권혁신 = 66구매자와 판매자의 파악 및 유의 = 67제조에 있어서의 변화 : 원료 및 기술 = 68세금 및 규제 = 71비용 : 요약 = 73수요의 차이 : 라이프 사이클과 외부 충격 = 74라이프사이클 = 74변동성 = 77수요의 변화 및 혁신 = 78수요의 변화 : 요약 = 80혁신, 학습, 그리고 실험 = 80이익사채 = 80초기주식인수권증서 = 81현대적우선주 = 82학습 및 실험 : 요약 = 83요약 = 84참고문헌 = 89 제1부 금융공학과 채권차액거래의 기본 요인들COUGARs = 99미국의 정부채권시장과 이자율 구조 = 106RJR Nabisco Holdings Capital Corporation_1991 = 136국공채시장에서 차익거래가 가능한가? = 147코카콜라사의 무해(無害) 채권인수권 = 154세제, 규제, 회계처리 : 금융혁신의 자극제Citicorp(1985) = 161New England 손해보험회사 = 184Schroders사의 영구변동금리채 교환제의 = 222Metromedia방송사 = 233증권화(Securitization)Travelers주택저당대출담보 다계층증권 = 265American Express TRS 신용구매카드 외상매출금 = 295Lehmen Brother와 American Charge_Card사의 매출채권 증권화 = 320 제2부 금융공학과 보통주 전환증권정보비대칭 현상(Information Asymmetry)의 활용Arley Merchanise Corporation = 339Avon Products, Inc = 348조건부 청구권 분석(Contingent Clains Analysis) = 359ALZA Bio_Electro Systems(A) 기술혁신과 금융혁신 = 380RJR Nabisco_1990 = 416Sally Jameson : 보수 패키지에 포함된 주식 옵션의 평가 = 436세금, 규제, 회계처리 : 금융혁신의 자극제ARPPS : 변동배당부 영구우선주 = 443MMP^TM : 금융시장 우선주 = 451Dart & Kraft, Inc = 464Waste Management, Inc = 482 제3부 파생금융상품을 이용한 노출도(exposure)설계증권방행자의 노출도 관리B. F Goodrich_Rabobank금리스왑 = 501제너럼 모터스의 부채관리 = 513금리파생상품 = 537코네티컷주 지방체 금리스왑 = 552월트 디즈니사의 엔화 자금 조달 = 568통화 스왑 = 582American Barrick Resources Corporation = 612Enron Gas Services = 648투자자 노출의 관리Shearson Lehman Hutton, Inc = 687Goldman, Sachs & Co : Nikei Put Warrants_1989 = 702상품선물과 연계된 투자 = 720Fidelity invesvtments : Spartan Florida Municipal Fund = 737BEA사의 주가지수 펀드 = 754Lelana O'Brien Rubinstein Associates Incorporated : 포트폴리오 보험(Portfolio Insurance) = 768Leland O'Brien Rubinstein Associates, Inc. Super Trust^TM = 793
